Securities Portfolio

אַלע פּאַרטיסאַפּאַנץ פון דעם לאַגער מאַרק זענען האָלדערס פון סיקיוראַטיז, די טאָוטאַלאַטי פון וואָס איז גערופן אַ פּאָרטפעל. די סיקיוראַטיז פּאָרטפעל - איז קיין סיקיוראַטיז (שאַרעס פון אַלע טייפּס, קייטן און אנדערע דאקומענטן) אַז ביסט ספּעציפיש באַפעלקערונג און געהערן צו דער זעלביקער מענטש (נאַטירלעך אָדער לעגאַל).

ווי אַ הערשן, די סיקיוראַטיז פּאָרטפעל כּולל פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ בייַ פאַרשידענע לעוועלס און ישוערז. דעם איז געטאן צו צושטעלן גרעסער זיכערהייַט און שוץ קעגן מעגלעך לאָססעס. האָלדערס קאָנסאָלידירן אין זייער פּאָרטפעל אָפט דייריעטריקאַלי קעגן סעקוריטיעס פון פארשיידענע קאָמפּאַניעס און אָרגאַנאַזיישאַנז. דער פּאָרטפעל סטרוקטור דעפּענדס לעגאַמרע אויף די פּאָליטיק פון זייַן באַזיצער. די פירמע 'ס סיקיוראַטיז פּאָרטפעל איז אויך געגרינדעט.

סעקוריטיעס זענען אַ מאַרק אין וואָס עס איז וויכטיק צו האָבן אַ ינטואַטיוו זינען פון נוץ. א פּאָרטפעל פון סיקיוראַטיז פון אַ יחיד באַזיצער האט ענלעך פֿעיִקייטן מיט פּאָרטפאָוליאָוז פון אנדערע אָונערז. זיי צונויפשטעלנ זיך אין דער ערשט ברירה פון דער ריכטונג פון אַרבעט און די קאָמיטאַנץ אויף עטלעכע קרייטיריאַ.

דער נאַטור פון ינוועסטערז קענען זייַן אַנדערש. דער פאַל פון פּאָרטפעל פאָרמירונג באטראכט אויבן איז גערופן פּראַטעקטיוו. אין אנדערע ווערטער, די זיכערהייַט פּאָרטפעל פון סיקיוראַטיז Forms פון דאקומענטן, בדעה שפּור וואָס איז קעראַקטערייזד דורך לעפיערעך שוואַך. אַזאַ אַ פּאָרטפעל, ווי אַ הערשן, איז נידעריק-יילדינג.

קאַונערבאַלאַנס דעם צוגאַנג איז אַ אַגרעסיוו ינוועסמאַנט טעקע - אַ זיכער שטעלן פון דאָקומענטן קונה דורך די באַזיצער פון וואָס קעגן זיי דערוואַרטן אַ שאַרף פאַרגרעסערן אין רייץ. אָבער, אַזאַ עקספּעקטיישאַנז זענען בלויז פּרידיקטאַבאַל, אַזוי די פאָרמירונג פון אַ אַגרעסיוו טעקע שטענדיק ינוואַלווז ערנסט ריסקס. עס איז נייטיק צו פֿאַרשטיין אַז די מער גיכער צו באַקומען שנעל געלט, די גרעסער די געלעגנהייט צו באַקומען אין אַן יליקוויד זאָנע.

באַלאַנסט פּאָרטפעל פון סיקיוראַטיז - איז געגרינדעט דורך אַ סכום פון סיקיוראַטיז אַז, אין די ינוועסטער ס רעפּראַזאַנטיישאַנז און ראַשאַנאַלי קאַמביינז רילייאַבילאַטי, ליקווידיטי און פּראָפיטאַביליטי.

די ברירה פון די ינסטראַקטער ס סטראַטעגיע איז באשלאסן דורך די שטאַט פון די מאַרק און זייַן פערזענלעכע גלויבן. אויף דעם מאַרק, די פּאָרטפעל איז אַ פרייַ פּראָדוקט. די הויפּט פּרינסאַפּאַלז פון פאָרמינג אַ נידעריק-ריזיקירן פּאָרטפעל זענען די פאלגענדע. דאָס איז דער פּרינציפּ פון קאָנסערוואַטיזאַם (די מעגלעך ריסקס זענען באדעקט דורך האַכנאָסע פון פאַרלאָזלעך ינוועסמאַנט און אַסעץ), דער פּרינציפּ פון דיווערסאַפאַקיישאַן (דער געוואקסן נידעריק קערט אויף סיקיוראַטיז קענען זיין קאַמפּאַנסייטאַד דורך העכער ינקאַמז פֿאַר אן אנדערן טייל), דער פּרינציפּ פון גענוג ליקווידיטי (די טיילן פון שנעל-מעלדונג ינקאַמז זאָל נישט זיין ונטער דעם מדרגה גענוג פֿאַר קראַנט הויך-טראָגן טראַנזאַקשאַנז).

אָפּטימאַל סיקיוראַטיז פּאָרטפעל באשטייט פון אַסעץ, קעראַקטערייזד דורך מינימאַל ריזיקירן קאַמפּערד מיט אנדערע טייפּס פון פּאָרטפאָליאָס. ריזיקירן מאָס - איז דער נאָרמאַל דיווייישאַן, וואָס באשרייבט די מאַשמאָעס פון דיווייישאַן מדרגה פון פּראָפיטאַביליטי פון די געריכט ווערט. ריזיקירן און דערוואַרט צוריקקומען זענען צוויי מאַנדאַטאָרי פּאַראַמעטערס פון קיין טעקע.

הייַנט, די רוסישע סיקיוראַטיז מאַרק איז דעוועלאָפּינג אין אַ גאַנץ גיך גאַנג. ניו לאַגער מארקפלעצער זענען ימערדזשינג, נייַ סיקיוראַטיז זענען זיינען ארויס, און די יערלעך באַנד פון טראַנזאַקשאַנז מיט זיי איז גראָוינג. אין דעם סיטואַציע, די מערסט גלייַך נאַטור איז די פּאָליטיק פון פאָרמינג די אָפּטימאַל פּאָרטפעל. עס איז אַ זיכער מאַטאַמאַטיקאַל מאָדעל, וואָס אַלאַוז איר צו געפינען די אָפּטימאַל פּאָרטפעל ביניען. ניצן עס, איר קענען רעכענען די אַמאַונץ אַז איר ווילן צו ינוועסטירן אין אַ פּאָרטפעל. די מאַטאַמאַטיקאַל מאָדעל אַלאַוז איר צו זען די שייכות פון שאַרעס און דערוואַרטן רעוואַנוז אין פּראָצענט טערמינען.

עס זענען צוויי אַפּראָוטשיז צו דער סעלעקציע פון סיקיוראַטיז - איז אַ טעכניש און פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס. דער ערשטער דערציילט צו די לערנען פון פּרייסיז, די רגע - צו דער קוילעלדיק עקאָנאָמיש סיטואַציע.