ליקווידיטי פאַרהעלטעניש: פון פאָרמולע בויגן און די סטאַנדאַרט ווערט

איין גראדן פון טעטיקייט איז די מדרגה פון ליקווידיטי. אויף עס איז עסטימאַטעד קרעדיט אָרגאַניזאַציע, זייַן קאַפּאַציטעט אין פול און צו צאָלן פֿאַר די אַבלאַגיישאַנז אויף צייַט. מער דעטאַילס וועגן וואָס זענען די ליקווידיטי ריישיאָוז, די פאָרמולע פֿאַר אַ נייַ וואָג פֿאַר די כעזשבן פון יעדער גראדן דערלאנגט אין דעם אַרטיקל ונטער.

האַרץ

ליקווידיטי - איז די קאַווערידזש אַבלאַגיישאַנז פון די פירמע אַסעץ. די יענער זענען צעטיילט אין גרופּעס דיפּענדינג אויף די צייַט פון טראַנספאָרמאַציע אין געלט. לויט צו דעם גראדן איז עסטימאַטעד:

• די פיייקייַט פון די פירמע צו ריספּאַנד געשווינד צו פינאַנציעל פּראָבלעמס;
• די פיייקייַט צו פאַרגרעסערן אַסעץ מיט העכער סאַלעס וואַליומז;
• די פיייקייַט צו צוריקקומען דעץ.

גראַד פון ליקווידיטי

מאַנגל פון ליקווידיטי איז אויסגעדריקט אין דער אַוועק פון דער מעגלעכקייט צו צאָלן די דעץ און קאַמיטמאַנץ. מיר האָבן צו פאַרקויפן פאַרפעסטיקט אַסעץ, און אין די ערגסטע פאַל - צו ליקווידירן די ענטיטי. די דיטיריעריישאַן פון די פינאַנציעל סיטואַציע, ריזאַלטינג אין נידעריקער פּראָפיטאַביליטי, אָנווער פון הויפּטשטאָט ינוועסטאַד דורך די אָונערז, די צאָלונג פאַרהאַלטן פון אינטערעס און הויפּט פון די אַנטלייַען.

שנעל פאַרהעלטעניש (פאָרמולע פֿאַר חשבון פון די וואָג בויגן וועט זיין דערלאנגט ונטן) ווייזט די פיייקייַט פון די עקאָנאָמיש כייפעץ צוריקצאָלן פֿון יגזיסטינג געלט אין די אַקאַונץ. קראַנט סאָלוואַנסי קען ווירקן די שייכות מיט קאַסטאַמערז און סאַפּלייערז. אויב די פאַרנעמונג איז ניט קענען צו צוריקצאָלן אויף צייַט, זייַן געצויגן עקזיסטענץ איז אין צווייפל.

קיין ראַטיאָ (Formula פֿאַר קאַלקיאַלייטינג די וואָג וועט זיין רעפּריזענטיד הערעינאַפטער) באשלאסן דורך די פאַרהעלטעניש פון אַסעץ און לייאַביליטיז פון דער אָרגאַניזאַציע. די ינדאַקייטערז זענען צעטיילט אין פיר גרופּעס. סימילאַרלי, קיין ליקווידיטי פאַרהעלטעניש (פאָרמולע פֿאַר חשבון פון די וואָג דארף פֿאַר די אַנאַליסיס פון טעטיקייט), קענען ווערן באשלאסן סעפּעראַטלי פֿאַר שנעל און פּאַמעלעך-מאָווינג אַסעץ און לייאַביליטיז.

אַסעץ

ליקווידיטי - די פיייקייַט פון פאַרמאָג קאָמפּאַניעס דזשענערייט עטלעכע האַכנאָסע. די גיכקייַט פון דעם פּראָצעס איז דווקא רעפלעקץ ראַטיאָ. די פאָרמולע פֿאַר די חשבון פון די וואָג בויגן וועט זיין דערלאנגט אונטן. די העכער עס איז, די בעסער די פירמע "אויף זייַן פֿיס".

פּראָראַנזשירועם אַסעץ אין זייער קאַנווערזשאַן קורס אין געלט:

• געלט אין די אַקאַונץ און אין דער קעסטל אָפיס;
• ביללס, טרעאַסורי סיקיוראַטיז;
• ניט דער פאַרגאַנגענהייַט רעכט דעץ צו סאַפּלייערז, לאָונז, באַנק פון אנדערע קאָמפּאַניעס;
• סאַפּלייז;
• עקוויפּמענט;
• סטראַקטשערז;
• וויפּ.

איצט פאַרשפּרייטן די אַסעץ פון די ווייַטערדיק גרופּעס:

• אַ 1 (די רובֿ פליסיק) געלט אויף האַנט און אין די באַנק, שאַרעס פון אנדערע קאָמפּאַניעס.

• אַ 2 (סאָלד געשווינד): קורץ-טערמין כויוו פון קאָונטערפּאַרטיעס.

• אַ 3 (פּאַמעלעך-מאָווינג): סטאַקס, וויפּ, לאַנג-טערמין פינוולאָזשענייאַ.

• אַ 4 (שווער צו ינסטרומענט) - ניט-קראַנט אַסעץ.

באַזונדער אַסעט געהערט צו די גרופּע דערפון, אָדער דיפּענדינג אויף די נוצן. לעמאָשל, פֿאַר אַ מאַשין-בנין פאַבריק לייד וועט אָפּשיקן צו די "סכוירע סטאַקס", און די אַפּאַראַט געמאכט ספּעציעל פֿאַר די ויסשטעלונג - צו ניט-קראַנט אַסעץ מיט אַ נוצלעך לעבן פֿאַר עטלעכע יאָרן.

לייאַביליטיז

פאַרהעלטעניש, די וואָג פון די פאָרמולע איז רעפּריזענטיד אונטן, באשלאסן דורך די פאַרהעלטעניש פון אַסעץ צו לייאַביליטיז. די יענער ביסט אויך צעטיילט אין גרופּעס:

• פּ 1 - די מערסט דעמאַנדעד אַבלאַגיישאַנז.
• פּ 2 - לאָונז מיט אַ טערמין פון אַרויף צו 12 חדשים.
• פּ 3 - אנדערע לאַנג-טערמין לאָונז.
• פּ 4 - די פירמע ריזערווז

די ראָוז פון יעדער פון די גרופּעס מוזן צונויפפאַלן מיט דעם דיפּלאָם פון ליקווידיטי פון אַסעץ. דעריבער, פריערדיק צו די חשבונות עס איז דיזייראַבאַל צו אַפּגרייד די אַקאַונטינג מעלדעט.

וואָג בלאַט ליקווידיטי

פֿאַר ווייַטער חשבונות זאָל זיין קאַמפּערד געלטיק אַסעסמאַנט טימז. דעם זאָל זיין געטראגן אויס אַזאַ ריישיאָוז:

• אַ 1> אַ 1.
• אַ 2> פּ 2.
• אַ 3> פּ 3.
• אַ 4 <פּ 4.

סייַדן די ווייַטערדיק טנאָים זענען עקסאַקיוטאַד דער ערשטער דרייַ, דעמאָלט 1/4 וועט נעמען אָרט אויטאָמאַטיש. אָבער, פֿעלן פון געלט פֿאַר איינער פון די גרופּעס פון אַסעץ קענען ניט זיין פאָטאָ דורך אַ רעשט אויף די אנדערע, ווי שנעל-געלט קענען נישט פאַרבייַטן די פּאַמעלעך-מאָווינג אַסעץ.

אין סדר צו אָנפירן אַ פולשטענדיק אַסעסמאַנט קאַלקיאַלייטיד קאָעפפיסיענט אַלגעמיין ליקווידיטי. די פאָרמולע פֿאַר די וואָג:

ל 1 = (אַ 1, + (1/2) * א 2 + (1/3) * 3) / (אַ 1, + (1/2) * ס 2 + (1/3) * פּ 3).

די אָפּטימום ווערט פון - 1 אָדער מער.

פון אַזאַ אינפֿאָרמאַציע טוט ניט דעטאַל אַבאַונדז. א מער דיטיילד כעזשבן פון די סאָלוואַנסי ינדאַקייטערז געטראגן אויס דורך די גרופּע.

איצטיקן ליקווידיטי

די פיייקייַט פון אַ געשעפט ענטיטי צו צוריקצאָלן קורץ-טערמין לייאַביליטיז רעכט צו אַלע אַסעץ ווייזט איצטיקן פאַרהעלטעניש. די פאָרמולע פֿאַר די וואָג (שורה נומערן):

Cr = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550-1530).

עס איז אויך אן אנדער אַלגערידאַם דורך וואָס צו רעכענען די איצטיקע פאַרהעלטעניש. די פאָרמולע פֿאַר די וואָג:

ק = (אָאַ - לאַנג-טערמין Cle - גרינדערס כויוו) / (.. פאַרלייגן לייאַביליטיז) = (אַ 1, + אַ 2 + 3) / (Π1, + Π2).

די העכער די אינדעקס ווערט, די בעסער די באַצאָלן. זייַן קוואַליטעט וואַלועס זענען קאַלקיאַלייטיד פֿאַר יעדער צווייַג פון פּראָדוקציע, אָבער אויף דורכשניטלעך קייט צווישן 1,49-2,49. A ווערט ווייניקער ווי 0.99 ינדיקייץ די געסט ס ינאַביליטי צו באַצאָלן אויף צייַט, און מער ווי 3 - אַ הויך פּראָפּאָרציע פון אַניוזד אַסעץ.

די קאָעפפיסיענט רעפלעקץ די סאָלוואַנסי פון דער אָרגאַניזאַציע, ניט נאָר איצט אָבער אויך אין ימערדזשאַנסיז. אָבער, עס טוט ניט שטענדיק צושטעלן די פול בילד. אין געשעפט ענטערפּרייזיז די גראדן איז ווייניקער נאָרמאַטיווע, בשעת פּראָדוקציע - אָפֿט מער.

נויטפאַל ליקווידיטי

די פיייקייַט פון אַ געשעפט ענטיטי צו באַצאָלן דעץ רעכט צו שנעל אַסעץ מינוס ינוואַנטאָריז רעפלעקץ די שנעל פאַרהעלטעניש. די פאָרמולע פֿאַר די וואָג (שורה נומערן):

קסל = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550-1530).

אָדער:

ק = (מאל. דז, + מאל. פינוולאָזשענייאַ, + דס) / (מאל. לאָאַנס) = (אַ 1, + אַ 2) / (Π1, + Π2).

אין קאַלקיאַלייטינג דעם פאַרהעלטעניש ווי פרייַערדיק סטאַקס זענען נישט קאַפּטשערד. פון אַן עקאָנאָמיש פונט פון מיינונג, די מעקייַעם פון די אַסעץ פון דער גרופּע וועט ברענגען די פירמע די ביגאַסט לאָססעס.

די אָפּטימום ווערט פון - 1.5 מין - 0.8. דעם גראדן רעפלעקץ די פּראָפּאָרציע פון לייאַביליטיז אַז קענען זיין באדעקט דורך געלט פלאָווס פֿון אַפּערייטינג אַקטיוויטעטן. צו פאַרגרעסערן די ווערט פון דעם גראדן זאָל פאַרגרעסערן די סומע פון אייגן געלט און צוציען לאַנג-טערמין לאָונז.

ווי אין די פֿריִערדיקע פאַל, די ווערט פון די אינדעקס איז גרעסער ווי 3 ינדיקייץ ירראַטיאָנאַללי אָרגאַניזירט הויפּטשטאָט סטרוקטור, וואָס איז געפֿירט דורך אַ פּאַמעלעך-מאָווינג ינוואַנטאָרי און אַקאַונץ ריסיוואַבאַל גראָוט.

אַבסאָלוט ליקווידיטי

די פיייקייַט פון אַ געשעפט ענטיטי צו צוריקצאָלן די כויוו רעכט צו די געלט לויפן רעפלעקץ די געלט פאַרהעלטעניש. די פאָרמולע פֿאַר די וואָג (שורה נומערן):

קאַל = (240 250) / (500 - 550 - 530).

די אָפּטימום ווערט פון - מער ווי 0.2 מין - 0.1. עס ווייזט אַז 20% פון טערמין לייאַביליטיז אָרגאַניזאַציע קענען צאָלן אַוועק מיד. טראָץ דעם ריין טעאָרעטיש מאַשמאָעס פון פּאַסירונג דאַרף דרינגלעך ריפּיימאַנט פון אַלע לאָונז, איר מוזן קענען צו רעכענען און אַנאַלייז די פאַרהעלטעניש פון אַבסאָלוט ליקווידיטי. די פאָרמולע פֿאַר די וואָג:

ק = (קורץ. פינוולאָזשענייאַ, + דס) / (קורץ. לאָאַנס) = אַ 1 / (Π1, + Π2).

די חשבונות אויך ניצט די קריטיש ראַטיאָ. די פאָרמולע פֿאַר די וואָג:

קקל = (אַ 1, + אַ 2) / (פּ 1, + פּ 2).

אנדערע ינדאַקייטערז

הויפּטשטאָט מאַנעווועראַביליטי: אַ 3 / (אַאָ - אַ 4) - (פּ 1, + פּ 2).

זייַן פאַרקלענערן אין דינאַמיק איז געזען ווי אַ positive פאַקטאָר, ווייַל עטלעכע פון די געלט פאַרפרוירן אין ינוואַנטאָריז און אַקאַונץ ריסיוואַבאַל, איז רעלעאַסעד.

די טיילן פון אַסעץ אין די וואָג בלאַט (די וואָג פון דער רעזולטאַט - אַ 4) / וואָג בלאַט גאַנץ.

פון אייגן געלט: (אַ 4 - אַ 4) / (אַב - אַ 4).

דער אָרגאַניזאַציע מוזן האָבן לפּחות 10% פון זייַן Funding אין דער הויפּטשטאָט ביניען.

נעט ארבעטן הויפּטשטאָט

דעם גראדן רעפלעקץ די חילוק צווישן קראַנט אַסעץ און לאָונז פעליק. דעם איז דער טייל פון דער הויפּטשטאָט, וואָס איז געגרינדעט אין די קאָסט פון לאַנג-טערמין כויוו און יוישער. די פאָרמולע פֿאַר די חשבון איז ווי גייט:

נעץ הויפּטשטאָט = אָאַ - קורץ-טערמין לאָונז = פּ 1200 - ז '. 1500.

די וידעפדיק פון קראַנט אַסעץ איבער לייאַביליטיז ווייזט אַז די פירמע איז ביכולת צו צאָלן אַוועק דעץ, האט ריזערווז פֿאַר יקספּאַנשאַן. נאָרמאַל ווערט - גרעסער ווי נול. מאַנגל פון ארבעטן הויפּטשטאָט ילאַסטרייץ די דורכפאַל פון דער אָרגאַניזאַציע צו צוריקצאָלן די פליכט, און אַ באַטייַטיק וידעפדיק פון - אויף די יראַשאַנאַל נוצן פון רעסורסן.

בייַשפּיל

אין דער וואָג בלאַט כולל:

• געלט (דס) - 60 000 רובל.
• קורץ-טערמין ינוועסטמאַנץ (קף) - 27 000 רובל.
• אַקאַונץ ריסיוואַבאַל (דז) - 120 000 רובל.
• אַס - 265 טויזנט רובל ..
• IA - 34 טויזנט רובל ..
• ינוואַנטאָריז (PL) - 158 000 רובל.
• לאנג-טערמין לאָונז (קפּ) - 105 000 רובל.
• קורץ-טערמין קרעדיט (סיסי) - 94 000 רובל.
• לאנג-טערמין לאָונז - 180 טויזנט רובל ..

מיר דאַרפֿן צו רעכענען די קאָעפפיסיענט פון אַבסאָלוט ליקווידיטי. דער חשבון פאָרמולע איז:

קאַל = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

די אָפּטימום ווערט פון - מער ווי 0.2. די פירמע איז ביכולת צו באַצאָלן 43% פון די קאַמיטמאַנץ פון די געלט אין די חשבון אין די באַנק.

מיר רעכענען די שנעל פאַרהעלטעניש. די פאָרמולע פֿאַר די וואָג:

קסל = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

די מינימום ווערט פון די אינדעקס - 0.80. אויב די פירמע ניצט אַלע פאַראַנען מיטל, כולל דעץ פון דעטערז, דעם סכום וועט זיין 1.09 מאל די יגזיסטינג אַבלאַגיישאַנז.

מיר רעכענען די קריטיש ראַטיאָ. די פאָרמולע פֿאַר די וואָג:

קקל = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

ינטערפּריטיישאַן פון רעזולטאטן

דורך זיך, די קאָעפפיסיענץ טאָן ניט פירן טייַטש, אָבער אין דעם קאָנטעקסט פון סלאָץ זיי באַשרייַבן אין דעטאַל די אַקטיוויטעטן פון די פירמע. ספּעציעל אויב זיי זענען סאַפּלאַמענטאַד דורך אנדערע ינדאַקייטערז קאַלקיאַלייטיד און מער דיטיילד באַטראַכטונג פון אַסעץ וואָס זענען אַקאַונאַד פֿאַר אין אַ ספּעציפיש שורה פון די וואָג.

יליקוויד סטאַקס קענען ניט זיין געשווינד אָדער נוצן אין פּראָדוקציע. זיי זאָל ניט זיין גענומען אין חשבון אין די חשבון פון איצטיקע ליקווידיטי.

דער אָרגאַניזאַציע, וואָס איז טייל פון דער האלטן גרופּע, אין קאַלקיאַלייטינג די קאָעפפיסיענט פון ליקווידיטי ינערלעך ריסיוואַבאַלז און פּייַאַבלעס זענען נישט ינקלודעד. מדרגה בעסער ידענטיפיצירן סאָלוואַנסי לויט אַבסאָלוט ליקווידיטי קאָעפפיסיענט.

פילע פּראָבלעמס וועט גרונט אָווערעסטימאַטיאָן פון אַסעץ. ינקלודעד אין די חשבון פון אָפּזוך אַנלייקלי כויוו לידז צו פאַלש (רידוסט) אַסעסמאַנט פון סאָלוואַנסי, עראָוניאַס דאַטע אויף די פינאַנציעל סיטואַציע פון דער אָרגאַניזאַציע.

אויף די אנדערע האַנט, די יקסקלוזשאַן פון די חשבון פון אַסעץ, די מאַשמאָעס פון באקומען האַכנאָסע פון וואָס איז נידעריק, צו דערגרייכן רעגולאַטאָרי ליקווידיטי ינדאַקייטערז וואַלועס איז שווער.